Trésorerie nette d’une entreprise : comment le calculer et définition

Pour atteindre les objectifs légaux de l’entreprise, c’est-à-dire partager le bénéfice et profiter de l’économie qui peut en résultat, l’entrepreneur doit garder un œil sur la santé financière de sa société. Pour ce faire, il doit veiller la bonne tenue de sa comptabilité et la gestion de sa trésorerie.

La compréhension de ces notions comptables est d’une importance cruciale pour tout entrepreneur.

Ainsi, dans le présent article, il sera mis en exergue tout ce qu’il faut savoir sur la trésorerie nette d’une entreprise. Pour mieux comprendre la notion, nous verrons successivement les points suivants :

• Définition de la trésorerie nette ;

• Intérêt du calcul de la trésorerie nette ;

• Formule pour calculer la trésorerie nette ;

• Mode d’interprétation de la trésorerie nette.

 

Qu’est-ce que la trésorerie nette d’une entreprise ?

 

• Définition de la trésorerie nette de l’entreprise

La trésorerie nette, avons-nous dit, est l’un des indicateurs de la santé financière d’une entreprise. C’est un élément pris en compte par le bilan fonctionnel, établi par le bilan comptable. 

En outre, elle permet de mesurer les liquidités disponibles, mobilisables par cette dernière à court terme. La notion de « court terme » n’a pas reçu une définition spécifique. Elle se réfère au secteur d’activité, du contexte de l’entreprise et de sa structure.

Pour faire simple, la trésorerie nette est la disponibilité à vue de l’entreprise pendant une période d’activité.

NOTE : Il convient de distinguer la trésorerie nette du solde bancaire de l’entreprise. En comptabilité, le solde bancaire est la situation actuelle d’un compte. Ce dernier peut être débiteur ou créditeur.

 

• Les notions-clés de la trésorerie nette de l’entreprise

Lorsqu’on parle de trésorerie nette, il convient de se référer à deux notions : le besoin en fonds de roulement et le fonds de roulement. Ces éléments sont également inscrits dans le bilan comptable.

Le besoin en fonds de roulement (ou BFR) correspond à la somme d’argent pour couvrir les besoins financiers de l’entreprise à court et moyen terme, pour le financement des dépenses courantes. On est en présence d’un besoin en fonds de roulement lorsqu’il y a un décalage de flux de trésorerie entre les encaissements et les décaissements.

En d’autres termes, le BFR doit combler le décalage. Pour le calculer, il convient de procéder à la formule suivante : les stocks hors taxes (HT) + créances clients toutes taxes comprises (TTC) – les dettes non financières.

Le fonds de roulement, également appelé fonds de roulement net global (FRNG), correspond à la somme d’argent dont dispose l’entreprise à court et moyen terme. En d’autres termes, le fonds de roulement constitue des capitaux stables de l’entreprise, il est censé assurer le fonctionnement de l’entreprise à concurrence de 60 jours.

Il permet de couvrir toutes les dépenses en BFR (fournisseurs, charges d’exploitation, salaires, etc.) et de faire face aux imprévus.

 

Quel est l’intérêt du calcul de la trésorerie nette de l’entreprise ?

 

Pourquoi doit-on calculer la trésorerie nette de l’entreprise ? Quelle est l’utilité du calcul ?

La trésorerie nette est un indicateur nécessaire tout au long de la vie de l’entreprise.

 

• La trésorerie nette lors de la création de l’entreprise

Avant même de procéder à la création d’une société, l’entrepreneur est invité à calculer sa trésorerie nette. Cela permet de faire un état des lieux des besoins. La trésorerie nette permet également d’avoir une vue globale sur la viabilité du projet. De ce fait, l’entrepreneur peut prendre les mesures d’anticipation.

En générale, le calcul de la trésorerie se fait lors de l’établissement du business plan de l’entreprise. Ce document mettra en exergue un tableau prévisionnel des flux de trésorerie ainsi que le plan de trésorerie.

 

• La trésorerie nette dans la gestion opérationnelle de l’entreprise

Dans ce second cas, on parle de la place de la trésorerie nette dans une entreprise existante. Dans un premier temps, le calcul et le suivi de la trésorerie servent à analyser la santé financière de l’entreprise. Ainsi, en cas de difficulté de tout genre détectée, l’entrepreneur peut réagir rapidement.

Dans un second temps, le calcul et le suivi récurrent de la trésorerie nette permettent d’optimiser la capacité décisionnelle de l’entrepreneur. En effet, la trésorerie nette est un élément permettant à l’entrepreneur d’anticiper.

 

Comment calculer la trésorerie nette d’une entreprise ?

 

Il existe deux formules permettant de calculer la trésorerie nette d’une entreprise. Dans l’une ou dans l’autre formule, il convient de souligner que le calcul de la trésorerie nette se fait à partir du bilan fonctionnel.

 

• 1re formule

Cette première formule est également appelée « par le haut du bilan ». Le calcul se fait sur la base des ressources à long terme de l’entreprise qui apparaissent dans le haut du bilan comptable.

La formule est comme suit :

Trésorerie nette = fonds de roulement net global (FRNG) – besoin en fonds de roulement (BFR)

Pour avoir le FRNG et le BFR, les formules sont les suivantes :

FRNG = ressources stables - emplois durables

BFR = stocks + créances clients + autres créances - dettes non financières

 

• 2e formule

Cette seconde méthode de calcul est appelée « bas du bilan ». Pour ce faire, il convient de se référer aux indicateurs à court terme de l’entreprise.

La formule se présente comme suit :

Trésorerie nette = trésorerie active (disponibilités) - trésorerie passive (dettes financières)

 

Comment interpréter la trésorerie nette d’une entreprise ?

 

À l’issue du calcul de la trésorerie nette, trois cas de figure sont possibles. La trésorerie nette peut être positive, nulle ou négative.

 

• La trésorerie nette est positive

La trésorerie nette est dite positive lorsqu’elle est supérieure à 0. Ce cas de figure reflète une situation financière saine. Cela signifie que les liquidités dont dispose l’entreprise permettent de couvrir toutes les dépenses sans recourir à d’autres solutions financières.

 

• La trésorerie nette est nulle

Cette situation signifie que l’entreprise peut faire face aux dépenses sans surplus de trésoreries. Lorsque la trésorerie est dans de telle situation, l’entrepreneur doit prendre les mesures nécessaires pour l’améliorer.

 

• La trésorerie nette est négative

Cette situation est inquiétante. L’entreprise est confrontée à des difficultés qu’il convient de redresser.