Pour tout entrepreneur, le fait de bien gérer la trésorerie de son entreprise peut avoir un impact majeur sur la santé générale de l’activité exercée, notamment sur la santé financière. Cependant, il faut savoir que cette trésorerie appelée communément « trésorerie nette » n’est pas reflétée uniquement par le compte bancaire de l’entreprise.

Elle sera plutôt le résultat d’une étude assez approfondie au niveau comptable, une étude que nous allons détailler tout au long de cet article.

 

La notion générale de trésorerie nette

 

  • Notion générale

Pour faire le plus simple possible, la trésorerie nette est définie comme étant les liquidités qui peuvent être disponibles à vue au moment où une entreprise pourrait en avoir besoin.

Dans le but d’avoir un développement rapide de son projet, un entrepreneur doit toujours être en mesure d’estimer toutes les liquidités disponibles sur une période d’activité donnée. En plus de gérer convenablement l’état du compte bancaire de son entreprise, le fait d’effectuer cette estimation sera toujours un atout considérable pour lui.

Et c’est d’ailleurs ce que la détermination ou le calcul de la trésorerie nette pourra permettre, autrement dit, elle permettra de calculer les liquidités qui peuvent être mobilisées par l’entreprise, et ce à court terme.

 

  • Les critères pour le calcul de la trésorerie nette

Il est important de prendre en considération de plusieurs critères pour juger la temporalité du calcul de cette trésorerie nette. C’est la raison pour laquelle la notion de « court terme » peut entraîner une certaine nuance. En effet, il faut entre autres prendre en compte la maturité de la société ou encore le secteur d’activité dans lequel elle exerce.

Pour donner un exemple plus concret, il est souvent estimé que le FR ou le fonds de roulement peut éventuellement avoir un impact important sur l’organisation de la société pour une période de 60 jours.

 

L’intérêt de la détermination de la trésorerie nette

 

  • Utilité générale

Afin d’identifier au mieux la réelle utilité du calcul de la trésorerie nette, il est opportun de la comparer avec le solde bancaire de l’entreprise concernée. En effet, l’utilité de ce solde se limitera uniquement sur la perception de l’état des réserves en liquidités d’une entreprise au moment présent.

Ce qui n’est pas le cas de la trésorerie nette, qui elle, pourra offrir plus de possibilités notamment en estimant de façon beaucoup plus précise de ces dites liquidités qui pourront être mobilisables de manière prévisionnelle. En plus, toutes les variations de flux de trésorerie pourront être prises en compte par la détermination de cette trésorerie.

 

  • Importance pour l’entreprise en cours de formation

Dans le cadre d’un projet entrepreneurial relatif à la création d’une société, le fait de calculer la trésorerie nette permettrait à celle-ci d’avoir une base solide pour estimer ses éventuelles projections de charges et de produits, tout en s’assurant du caractère concret et viable de son projet d’un point de vue économique.

C’est la raison pour laquelle cette opération fait partie intégrante du business plan. Pour être plus précis, ce calcul s’apparente à un tableau prévisionnel des flux de trésorerie, un tableau à partir duquel le plan de trésorerie pourra naître.

 

  • Importance pour une entreprise existante

La première utilité qu’on peut évoquer par rapport au calcul de cette trésorerie nette pour le cas d’une entreprise existante est le fait d’avoir une idée générale sur sa santé financière à un instant T. En outre, cela offrira le moyen à l’entrepreneur de procéder à une évaluation de tous les risques et de tous les besoins supplémentaires en liquidités pendant une période donnée, notamment pendant une période d’évolution.

Par ailleurs, il sera aussi facile pour l’entreprise d’identifier assez rapidement les éventuels problèmes de trésorerie pendant les périodes de difficulté. Cela veut donc dire qu’effectuer ce calcul donnera un moyen aux responsables d’avoir une capacité décisionnelle plus sereine.

 

Le calcul proprement dit de la trésorerie nette 

 

  • Se baser sur des ratios importants

Quand on parle de ratios importants, on fait notamment référence au fonds de roulement (FR) ainsi qu’au besoin de fonds de roulement (BFR). Ils sont importants puisque sans les identifier, la construction et la gestion d’une entreprise ne seront pas du tout évidentes pour l’entrepreneur.

Les simples définitions suivantes peuvent permettre de mieux connaître ces deux ratios :

  • Le fonds de roulement est un ratio permettant de savoir l’intégralité des ressources à moyen et long terme en possession de l’entreprise lui offrant la possibilité de financer ses dépenses courantes ;

  • Le besoin en fonds de roulement quant à lui est un ratio qui permet d’établir une valeur (somme d’argent) utile à l’entreprise à court et moyen terme afin de financer ces mêmes dépenses courantes.

Il est donc d’une importance capitale de procéder au calcul de ces besoins parce que les différences de temps liées aux flux de trésorerie peuvent être conséquentes. On parle par exemple du temps écoulé entre la facturation et l’encaissement proprement dit de la créance.

Pour son calcul, il convient d’additionner le financement des stocks avec le montant des créances non encaissées, et leur somme sera à soustraire avec les dettes non financières.

On peut donc en déduire que la trésorerie nette pourra se calculer en procédant à la comparaison entre les montants dont l’entreprise a réellement besoin avec les ressources qu’elle a à sa disposition. C’est le reliquat qui en résulte (dans le cas où il existerait) qui constituera la trésorerie. La formule ci-après est donc à utiliser :

Trésorerie nette = fonds de roulement — besoin en fonds de roulement = (capitaux permanents – actifs immobilisés) — (stocks + créances – dettes).

 

  • Se baser sur les disponibilités

Appelée formule de bas de bilan, la deuxième formule se base sur les indicateurs à court terme de la société. Ainsi, il convient de comparer les disponibilités à court terme (actifs utilisables rapidement comme l’argent en compte bancaire) et les dettes financières (montants à décaisser à court terme comme un compte courant d’associé à rembourser par exemple). La trésorerie nette se calculera ainsi de la manière suivante :

Trésorerie nette = disponibilités à court terme — dettes financières.

 

  • Quelles sont les différentes conséquences de ce calcul ?

Deux cas sont à évoquer. Le premier concerne la trésorerie nette positive qui est une bonne nouvelle pour la gestion de la société. Cela veut donc dire que l’activité fait des bénéfices en dégageant des liquidités permettant de financer elles-mêmes les besoins de l’entreprise.

S’agissant du second cas, on parle de la trésorerie nette négative. Cela indique que l’activité est très fébrile et peut s’écrouler au moindre danger. L’entreprise n’arrive donc pas à couvrir ses besoins de fonctionnement. Ainsi, le refus d’accompagnement des partenaires financiers est à craindre, un refus qui pourrait précipiter la chute de la société.

Pour tenter de pallier cette fragilité de trésorerie, il convient de réduire le BFR ou de rehausser les ressources ou le FR (apport en capital, réduction des stocks, diminution des charges courantes, etc.).

 

Quelles sont les règles liées à la trésorerie nette d'une entreprise ?