Combien peut rapporter un plan épargne retraite ?

Le PER ou le plan épargne retraite est une sorte de placement en rapport avec la retraite qui a été initiée dans le cadre de la loi PACTE en 2019. Il s’agit d’une action visant à remplacer l’intégralité des contrats précédents afin de proposer plus de souplesse et plus de liberté à l’épargnant.

Dans cet article, nous allons parler essentiellement du rendement éventuel apporté grâce à ce PER en faveur de l’épargnant, mais avant d’entrer dans le vif du sujet, il est d’abord important d’évoquer les différents éléments essentiels à savoir concernant ce placement retraite.

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   Quelques éléments à savoir au préalable concernant ce placement retraite

• Le fonctionnement général du plan épargne retraite

Comme son l’indique, le PER est un produit d’épargne proposé aux personnes intéressées permettant à ces dernières de se construire un revenu complémentaire dans le but de prévoir la retraite. À échéance, ce complément de revenus pourra s’obtenir ou pourra se récupérer soit sous la forme d’un capital, soit sous forme de rente viagère, soit un mélange des deux. Aussi, ce type de produit permettra à l’épargnant de profiter de certains avantages fiscaux.

NB. Précisons que l’épargne placée sur le PER sera bloquée en attendant l’âge de la retraite. Cependant, des cas exceptionnels sont à signaler, on parle notamment de certains accidents de la vie et de l’appropriation d’une résidence principale.

• Les types de supports de fructification du plan épargne retraite

Il faut savoir que le titulaire d’un plan épargne retraite aura la possibilité de placer son épargne d’une manière libre sur son compte en choisissant parmi différents supports pour la faire fructifier. En termes de rendement, il convient de noter que les fonds en euros apporteront le moins de rémunérations, mais cela reste une pratique très sécurisée qui garantit le capital investi.

À l’opposé, les unités de comptes telles que les actions, les obligations, les OPCVM, ou encore la SCPI apporteront plus de rémunérations, mais ce sont des placements assez risqués en raison des divers changements au niveau des marchés financiers.

• Les différents types de plans épargne retraite existants

S’agissant d’un produit d’épargne accessible pour tout un chacun, le PER peut se décliner en trois catégories ou en trois versions différentes :

• Le PER individuel (PERIN) qui est accessible d’une manière volontaire par l’épargnant (salarié ou travailleur indépendant), au cours de sa vie professionnelle ;

• Le PER collectif d’entreprises (PERECO) qui est ouvert aux salariés et proposé par leur employeur ;

• Le PERO ou le plan épargne retraite obligatoire qui sera imposé par l’employeur à certaines catégories de salariés.

2. Le rendement que l’épargnant pourra obtenir grâce à ce PER

Il est assez complexe de parler de rendement d’une manière exacte ou d’une manière très précise lorsqu’on parle du PER. En effet, ce rendement peut varier en fonction de divers critères, mais également selon le type d’investissements (cités précédemment). En outre, on entend par rendement les gains issus du capital investi au titulaire du PER.

NB. Le rendement de ce PER sera exprimé en pourcentage et donné en brut. Il convient ainsi de procéder à une déduction des frais qui s’y rattachent, tout en tenant compte de la fiscalité et de l’inflation.

• Les gains issus du placement du PER en optant pour l’euro

À l’instar de ce qui a été susmentionné, les fonds investis en euros sont les moins rémunérateurs. Ils jouent plutôt un rôle protecteur en garantissant le capital. Avec ce type de fonds, le capital investi par le titulaire du PER sera quasiment garanti dans son intégralité (100 % de garantis), et ce dans la mesure où l’on ne tient pas compte du risque zéro.

Autrement dit, on est face à un risque presque nul (0 à 2 %) permettant à l’épargnant d’augmenter son capital avec un taux d’intérêt très minime, mais généralement supérieur à celui du livret A (une sorte de produit d’épargne règlementé).

Les fonds en euros deviennent de moins en moins attractifs à cause de la diminution des taux obligatoires dont la majorité est déficitaire. Par ailleurs, les taux de rendement seront inférieurs aux frais prévus par ces contrats, ce qui redirige souvent l’épargnant à souscrire un PER en ligne (rendement plus faible avec l’absence des frais de versement).

• Les unités de compte et les éventuels gains issus pour ce type de support

La rentabilité du PER sera principalement constatée par l’intermédiaire des unités de compte. Certes, on parle de placements assez risqués (capital non sécurisé à cause des fluctuations des marchés financiers), mais cela est compensé par leur caractère rentable.

Divisées en parts, les unités de compte peuvent se muer sous la forme d’obligations d’État, de valeurs mobilières, d’actions de sociétés cotées en bourse, d’investissements immobiliers et autres types de supports similaires.

Ce qui est intéressant pour ce type de support c’est que la rentabilité sera toujours élevée (allant de 4 à 30 %), en dépit du caractère risqué reflété par les unités de compte. Pour déterminer le rendement moyen indicatif d’un PER, il faut prendre en compte de l’influence de la répartition des fonds et des supports. Théoriquement, selon la répartition choisie, les rendements probables d’un PER en début d’année 2023 sont les suivants (en se basant sur les chiffres des années précédentes) :

• Avec 50 % de fonds en euros et pareillement en unités de compte, un rendement moyen de 4,5 % sera attendu ;

• Avec 75 % de fonds en euros et 25 % en unités de compte, un rendement moyen de 2 % sera attendu ;

• Enfin, un rendement moyen de 7,5 % sera attendu avec une répartition de 35 % de fonds en euros et 65 % d’unités de compte.

NB. Notons cependant que le PER est une épargne à très long terme. Ainsi, il ne faut pas s’attarder sur les performances antérieures qui ne pourront pas forcément garantir les performances à venir.

• Les éléments pouvant impacter le rendement du PER

Afin d’estimer la rentabilité réelle de son placement retraite, l’épargnant doit tenir compte de certains critères qui peuvent directement impacter le rendement attendu. Les paramètres pouvant impacter le rendement du plan épargne retraite et qui sont à prendre en considération sont les suivants :

• La conjoncture économique (variation des marchés financiers à cause des indices tels que le PIB, le taux de chômage, les coûts de production, etc.) ;

• L’âge du titulaire (une souscription en étant jeune permettra de mieux miser sur des placements risqués, mais rentables, et de pouvoir reverser ensuite le PER sur des supports plus protecteurs ou sécurisés lorsque la retraite approche, ce qui signifie qu’un épargnant âgé pourra facilement perdre ses économies épargnées en optant pour cette pratique) ;

• Le mode de gestion utilisé (la gestion libre, la gestion pilotée, la gestion conseillée par l’assureur, la gestion profilée, etc.) ;

• Les montants épargnés par le titulaire du PER (la génération des plus-values sera élevée lorsque les montants épargnés sont conséquents) ;

• Le profil de l’épargnant et son côté aventureux (il existe les investisseurs prudents, les investisseurs équilibrés et enfin les investisseurs dynamiques).